Pripravte sa na ekonomický šok: Inflácia, clá, veľké odhalenie Applu a S&P 500 na hrane tento týždeň
Trhy sa pripravujú na májové údaje o inflácii, keď začínajú platiť nové clá a blíži sa WWDC25 od spoločnosti Apple, pričom investori sledujú riziká recesie a technologické katalyzátory.
- Predpoklad jadrovej CPI: 2.9% medziročne v máji, vzrástlo z 2.8%
- S&P 500: Menej ako 3% pod svojím historickým maximom na začiatku júna
- Clá na oceľ a hliník: Teraz na úrovni 50% po nedávnych zvýšeniach
- Podujatie Apple: Hlavný prejav WWDC25 plánovaný na 9. júna o 13:00 ET
Na Wall Street sa blíži napätý týždeň, keď sa mať májové údaje o inflácii, nové zvýšenia ciel a najväčšie podujatie roka od Applu, ktoré kolidujú — vytvárajúc podmienky pre volatilné výkyvy na akciovom trhu a spotrebiteľskom sentimentu.
Ekonomisti varujú, že májový index spotrebiteľských a výrobných cien (CPI a PPI) môže priniesť prvé reálne dôkazy o vyšších clech, ktoré sa rozplývajú americkými tovarmi. Tieto čísla ovplyvňujú základný index inflácie Federálneho rezervného systému, ktorý riadi budúce kroky na zmenu úrokových sadzieb a nakoniec aj osud vašej peňaženky.
Zatiaľ čo sa očakáva, že headline CPI zostane na úrovni len 0.2% medzi mesiacmi, jadrová inflácia — ktorá odstraňuje divoké výkyvy v potravinách a energiách — by mohla vzrásť na 0.3%. To by posunulo ročnú jadrovú CPI na 2.9%, ďalej sa vzďaľujúc od 2% cieľa Fedu, podľa prieskumu FactSet.
Otázka: Ako môžu clá ovplyvniť infláciu a vašu výplatu?
Ekonomisti veria, že máj je zlomový mesiac — mesiac, keď inflácia poháňaná clámi skutočne zasiahne. Tovary od domácich elektroník po súčasti ropných veží a dokonca aj plechovky piva teraz znášajú ťažkosti z nových zdvojených ciel na oceľ a hliník, niektoré s ohromujúcou sadzbou 50%.
Ak vyššie importné dane prejdú na ceny pre nakupujúcich, spotrebitelia môžu cítiť skutočnú bolesť pri pokladni. To znamená, že vaša výplata môže mať menšiu hodnotu. Toto oslabovanie kúpnej sily spotrebiteľov je to, čo trhoví stratégovia sledujú pozorne — a môže to vyvinúť tlak na Federálny rezervný systém, aby udržal úrokové sadzby vyššie dlhšie.
Otázka: Môže akciový trh ignorovať rastúce ceny?
Napriek rastúcej inflácii zostáva S&P 500 tesne pod 3% od historických maxím. Veľké technologické akcie — „Veľká sedmička“ — naďalej povzbudzujú optimizmus. Osobitne tri veľké banky na Wall Street — Barclays, Deutsche Bank a RBC — práve zvýšili svoje predpovede S&P 500 na koniec roka.
Ale nie všetci sú presvedčení. S&P 500 sa predáva približne za 21násobok budúcich ziskov, čo robí akcie vzhľadom na historické štandardy drahé. Bývalý stratég JPMorgan Marko Kolanovic vidí možný pokles akcií o 5-10% pred sebou, zatiaľ čo iní odborníci upozorňujú na riziká recesie a nepredvídateľné geopolitické napätia.
Zatiaľ mnohí investori držia akcie víťazov v oblasti AI, veľké technológie, štátne dlhopisy alebo zlato — zabezpečujúc sa, kým čakajú na rozhodujúci trhový katalyzátor.
Ako ovplyvní WWDC25 od Applu sentiment investorov?
V pondelok sa všetky oči sústredia na hlavný prejav WWDC25 od spoločnosti Apple. Investori dúfajú, že očarujúce nové funkcie alebo hardvér dokážu oživiť akcie, ktoré sa v roku 2025 potácali. Zatiaľ čo niektorí analytici sú skeptickí k veľkému supercyklu iPhonov, akcie Apple historicky počas júlových vývojárskych udalostí rastú, vkladajúc nový impulz do technologických miláčikov Wall Street.
Silné oznámenia z WWDC — od upgrady hardvéru po prelomové technológie AI — môžu zapáliť opätovný záujem o technologické akcie, potenciálne pomôcť vyvážiť širšie trhové obavy.
Otázka: Na čo by mali investori tento týždeň dávať pozor?
- NFIB Index malých podnikov (10. júna): Ponúka pohľad na to, ako sa Main Street vyrovnáva s clami a ekonomickými veternými podmienkami. Malé podniky sú považované za zraniteľnejšie ako veľké korporácie.
- Index výrobných cien (12. júna): Vedený ukazovateľ pre potenciálne ďalšie zvyšovanie cien pre spotrebiteľov.
- Hlavné správy o zisku: Od priemyselných stálic ako Oracle a Adobe, ktoré môžu osvetliť odolnosť sektora technológií.
Investori budú tiež starostlivo sledovať najnovšie údaje o Michigan Sentiment, dúfajúc, že zistia, či sa dôvera spotrebiteľov stabilizuje alebo znižuje.
Ako sa pripraviť na trhovú volatilitu tento týždeň
Tu je, ako sa investori a bežní sporiaci môžu pripraviť na to, čo príde:
- Sledujte údaje o inflácii a komunikácie Fedu pre náznaky politiky
- Diverzifikujte pozície: zvažujte bezpečné prístavy ako štátne dlhopisy a zlato
- Buďte v obraze o veľkých technologických novinkách od Applu a širšieho technologického sektora
- Preskúmajte údaje o malých podnikoch pre náznaky o ekonomike Main Street
- Majte na pamäti hlavné indexy ako Dow a Nasdaq
Pripravení na zlomový týždeň na Wall Street? Sledujte ekonomické údaje, následky ciel a technologické titulky — potom konajte rýchlo s týmto kontrolným zoznamom:
- Nastavte upozornenia na júnové uvoľnenia CPI a PPI
- Skontrolujte hlavné body WWDC25 od Applu
- Preskúmajte svoje portfólio na obranu proti inflácii a recesii
- Sledujte aktualizácie trhového sentimentu z dôveryhodných zdrojov ako Bloomberg a CNBC
- Buďte flexibilní: sledujte volatilitu a príležitosti na nákup
Odkazy
